En un contexto donde la movilidad mecánica se convierte en un eje central del desarrollo tecnológico, el sector de los proveedores de piezas de automóviles está viendo una oportunidad significativa. Según un informe de analistas de Morgan Stanley, se prevé que el auge de los robots humanoides genere una tercera ola de crecimiento para estos proveedores. Este informe, publicado el 18 de junio, destaca la capacidad de las empresas chinas que suministran a Tesla para beneficiarse de este nuevo horizonte industrial.
Los analistas, encabezados por Adam Jonas, enfatizan que el crecimiento del mercado de robots humanoides podría replicar el impulso que los proveedores de piezas de automóviles experimentaron con la llegada de los vehículos eléctricos y, posteriormente, con los automóviles «inteligentes» que incorporan capacidades de asistencia al conductor. Con proyecciones que indican que el mercado de humanoides alcanzará un valor de 800.000 millones de dólares en China y 5 billones de dólares a nivel mundial para 2050, las oportunidades son indudablemente vastas.
Perspectivas del mercado y las empresas chinas
Entre las empresas destacadas en el informe se encuentra Sanhua, que está programada para listar sus acciones en Hong Kong. Morgan Stanley ha elevado su calificación a “sobreponderar” debido a expectativas de ingresos más fuertes y un aumento en la penetración de vehículos eléctricos a nivel mundial. Se estima que cada 10 puntos porcentuales de cuota de mercado en módulos de actuadores humanoides para 2030 podría traducirse en un incremento del 11% en los ingresos totales de Sanhua para 2024.
Otra compañía relevante es Tuopu, que produce actuadores que permiten el movimiento mecánico en vehículos y funcionan como articulaciones y músculos en los humanoides. Morgan Stanley ha fijado un objetivo de precio que sugiere un potencial de crecimiento del 39% desde su cierre más reciente. A pesar de unos pedidos más débiles de Tesla, se mantiene una perspectiva positiva sobre su capacidad para suministrar modelos de actuadores humanoides.
El informe también menciona a Xusheng, que ha visto una mejora en su calificación por parte de los analistas ante un esperado lanzamiento de vehículos eléctricos por parte de Li Auto. Sin embargo, la incertidumbre persiste en cuanto a la capacidad de los proveedores de piezas automotrices para adaptarse rápidamente a la fabricación de componentes humanoides, lo que plantea preguntas sobre la viabilidad y el crecimiento potencial de esta industria emergente.
A medida que la tensión geopolítica entre Estados Unidos y China se intensifica, los proveedores de piezas en China deben considerar estrategias para mitigar riesgos, como la apertura de fábricas en terceros países. Esto refleja una adaptabilidad necesaria en un entorno donde las dinámicas comerciales se ven influenciadas por factores políticos y económicos globales.
