En el ámbito de la inversión inmobiliaria, el interés por el uso de la inteligencia artificial (IA) ha cobrado una importancia notable en los últimos años. Un ejemplo destacado es el enfoque de BGO, una firma global de gestión de inversiones inmobiliarias que gestiona activos por valor de 89 mil millones de dólares. Su co-CEO, John Carrafiell, ha adoptado un método que podría considerarse revolucionario en un sector donde la tradición ha marcado la pauta durante décadas.
Carrafiell, quien cuenta con aproximadamente 40 años de experiencia en el sector, ha expresado su frustración por las metodologías de investigación que permanecen prácticamente inalteradas. Según su perspectiva, muchas firmas se limitan a analizar los mismos datos y, como resultado, llegan a conclusiones similares, lo que plantea la pregunta sobre cómo se puede realmente superar a la competencia.
La clave del éxito: un enfoque basado en datos locales
La respuesta a este dilema, según Carrafiell, radica en el análisis exhaustivo de las transacciones pasadas de la firma, utilizando modelos informáticos que eliminan el factor humano. Este enfoque ha llevado a la conclusión de que el éxito o fracaso de una inversión está determinado principalmente por las características del mercado local en el que se invierte, más que por factores como los precios de las propiedades o las tendencias económicas nacionales.
Este hallazgo, que podría parecer obvio, ha llevado al equipo de BGO a centrar su atención en los fundamentos del mercado local al elegir futuras inversiones. A pesar de que existen empresas de investigación que analizan y clasifican mercados inmobiliarios locales, BGO ha encontrado que sus resultados suelen ser aleatorios. En cambio, la firma ha construido un modelo que verifica qué factores han impulsado su mejor y peor rendimiento en el pasado, incorporando un amplio rango de datos locales, incluyendo tendencias demográficas y de oferta.
El uso de la inteligencia artificial ha permitido aumentar tanto el volumen como la velocidad de los datos analizados. Carrafiell comentó que han tomado miles de datos, muchos de ellos gratuitos por parte del gobierno, y otros que han tenido que adquirir, como los provenientes de proveedores de telecomunicaciones, lo que les ha permitido identificar las variables clave para el éxito de sus inversiones.
Un ejemplo de este enfoque fue su decisión de invertir en un desarrollo industrial en Las Vegas, a pesar de que otros modelos indicaban que no sería una inversión prometedora. Mientras que las mejores investigaciones disponibles sugerían que la inversión tendría un rendimiento mediocre, el modelo de BGO advertía que iba a tener un crecimiento significativo. De hecho, los alquileres que habían proyectado fueron superados considerablemente, lo que ilustra el acierto de su estrategia basada en datos locales.
El equipo de inversión de BGO se centra en modelos que analizan el potencial de las propiedades, mientras que su equipo de préstamos se ocupa de los modelos que evalúan los riesgos. Esto refleja un enfoque equilibrado que, en un entorno económico global incierto, es esencial para la gestión efectiva del capital.
Con la continua evolución de su modelo de investigación, BGO planea incluir asignaciones de activos a diferentes sectores del mercado inmobiliario comercial, lo que permitirá sugerir una mezcla óptima de cartera. Esta dinámica de crecimiento y adaptación resalta la importancia de la tecnología y la ciencia de datos en el sector inmobiliario actual, donde la inteligencia artificial actúa como un acelerador que permite a las empresas realizar análisis más profundos y precisos.
