Kalshi, un mercado de predicciones que permite a los usuarios comprar contratos sobre resultados en ámbitos como la política, la cultura pop y los mercados financieros, ha anunciado recientemente su intención de expandir sus marcos de vigilancia y cumplimiento. Esta decisión se produce en un contexto de creciente escepticismo hacia la industria de los mercados de predicción, especialmente en la antesala del Super Bowl 60, que ha registrado más de 160 millones de dólares en volumen de operaciones, según la propia plataforma.
Las operaciones de predicción, que se basan en resultados predeterminados como qué empresas emitirán anuncios durante el Super Bowl, han suscitado preocupaciones sobre posibles prácticas de comercio interno. En este sentido, la Fiscal General de Nueva York, Letitia James, ha emitido advertencias sobre lo que califica como «mercados de predicción no regulados». Sin embargo, Kalshi ha enfatizado que su estatus de regulado federal implica la prohibición de la manipulación del mercado y el comercio interno, además de llevar a cabo exhaustivas verificaciones de conocimiento del cliente (KYC) y de prevención de lavado de dinero (AML).
Medidas de vigilancia y cumplimiento
En su comunicado de prensa, Kalshi destacó que ha dedicado años a desarrollar sistemas de vigilancia y cumplimiento adaptados a su mercado, similares a los utilizados en la Bolsa de Nueva York. La empresa ha formado un comité asesor de vigilancia independiente que proporcionará análisis trimestrales y publicará estadísticas sobre investigaciones relacionadas con actividades sospechosas. Además, ha establecido alianzas con Solidus Labs y el director del Laboratorio de Análisis Forense de Wharton.
Un antiguo subsecretario del Tesoro para el terrorismo y la inteligencia financiera también se ha incorporado al equipo de Kalshi para asesorar sobre cuestiones de integridad del mercado y cumplimiento financiero. Robert DeNault, abogado de la compañía, ha sido nombrado jefe de cumplimiento, colaborando con el comité asesor para identificar actividades de comercio interno y manipulación del mercado.
Kalshi ha creado secciones en su sitio web dedicadas a proporcionar recursos a los consumidores sobre operaciones responsables y la integridad del mercado. En una reciente publicación en X, el CEO Tarek Mansour afirmó que, si se detecta alguna irregularidad, las sanciones pueden incluir multas y remisiones a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y al Departamento de Justicia para su procesamiento. Mansour reveló que, en el último año, la empresa ha llevado a cabo más de 200 investigaciones y ha congelado cuentas relevantes, de las cuales varias han sido referidas a las autoridades judiciales.
La empresa ha basado su sistema de vigilancia de mercado en modelos de reconocimiento de patrones utilizados en las principales bolsas de valores. Mansour admitió que «todas las industrias tienen actores malintencionados y ningún sistema es perfecto», pero reafirmó el compromiso de Kalshi de mejorar de forma continua.
