La volatilidad del mercado parece estar impulsando la demanda de dos tipos de fondos cotizados en bolsa (ETFs): los ETFs apalancados e inversos. Este fenómeno se ha visto acompañado por una creciente incertidumbre en los mercados financieros, donde los inversores buscan formas innovadoras de proteger sus posiciones y maximizar sus ganancias.
Douglas Yones, CEO de Direxion y gestor de fondos ETF, ha señalado que las condiciones del mercado continuarán alimentando esta demanda. Según Yones, “tenemos muchos valores en el mercado que han subido significativamente en los últimos cinco o diez años. El mercado parece haberse estancado, y la reciente corrección del viernes es un claro ejemplo de ello”. Esto sugiere que los inversores están reconsiderando sus estrategias, buscando alternativas que les permitan neutralizar su exposición sin renunciar a sus activos.
Oportunidades y riesgos en el uso de ETFs apalancados e inversos
Los ETFs apalancados e inversos ofrecen a los inversores la oportunidad de realizar apuestas significativas sobre la dirección del mercado de valores, permitiendo posiciones largas o cortas. Esto ha llevado a un aumento notable en el interés por estos productos, especialmente en un entorno donde las noticias del mercado pueden ser volátiles y cambiantes, ocurriendo hasta dos o tres veces al día, como ha comentado Yones.
A pesar de que el ETF de Yones, el Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), ha mostrado un aumento del 84% en los últimos dos años, su desempeño reciente ha sido menos favorable, con una caída del 36% en el último año y del 16% en la última semana. Esta dinámica resalta el riesgo inherente al uso de instrumentos financieros complejos y la necesidad de que los inversores se mantengan informados y preparados para reaccionar a las fluctuaciones del mercado.
Además, Todd Rosenbluth, de VettaFi, ha observado una creciente demanda por ETFs apalancados de acciones individuales. Aunque estos productos pueden parecer complicados, ofrecen la ventaja de una exposición directa a movimientos de acciones específicas, combinada con los beneficios de liquidez que proporciona la estructura de un ETF. Esta tendencia refleja un deseo creciente entre los inversores de diversificar y proteger sus carteras en tiempos de incertidumbre económica.
