En el último mes, las oficinas familiares han realizado al menos 48 inversiones directas, duplicando la cifra del mes anterior, según datos proporcionados exclusivamente a CNBC por Fintrx, una plataforma de inteligencia de riqueza privada. Este incremento en la actividad inversora refleja una tendencia notable entre los inversores de alto patrimonio, que buscan diversificar sus carteras y explorar nuevas oportunidades en un contexto global cada vez más incierto.
Entre los inversores más activos se encuentran la Emerson Collective de Laurene Powell Jobs y Horizons Ventures de Li Ka-shing, quienes participaron en rondas significativas. Emerson Collective se unió a una recaudación de fondos de 700 millones de dólares para X-Energy, una startup de reactores nucleares respaldada por Amazon. Por su parte, Horizons Ventures co-lideró una ronda de 112 millones de dólares para la startup australiana de tecnología sanitaria Harrison.ai, apenas un mes después de haber respaldado otra empresa de diagnóstico, Owlstone Medical.
Inversiones destacadas de oficinas familiares
La oficina familiar Soros Capital, gestionada por Robert Soros, hijo del multimillonario George Soros, participó en una ronda de financiación Serie D de 350,7 millones de dólares para Eikon Therapeutics. Esta firma de descubrimiento de medicamentos, liderada por el exjefe de investigación de Merck, Roger Perlmutter, está probando varios candidatos a fármacos para diferentes tipos de cáncer, incluidos el melanoma y el cáncer de próstata.
Otro movimiento significativo fue la adquisición por parte de Pritzker Private Capital de una participación mayoritaria en Americhem, un fabricante especializado en aditivos de color para plásticos, aunque los términos financieros no fueron revelados. Fundada por el inversor de capital privado y heredero de los hoteles Hyatt, Tony Pritzker, PPC ha adquirido previamente al menos otras dos empresas de plásticos y este mes compró otra firma industrial, Buckman.
Entre las inversiones más innovadoras se encuentran las de familias europeas tradicionales detrás de marcas reconocidas. Famille C, la oficina familiar de los herederos de Clarins, invirtió en la startup francesa de deep tech Spore.Bio, que desarrolla pruebas rápidas para bacterias con el fin de garantizar el control de calidad. First Kind, la firma de inversión de la familia propietaria de Peugeot, también participó en una ronda de 23 millones de dólares Serie C. Asimismo, Kirkbi, la oficina familiar danesa de la familia Kristiansen detrás de Lego, respaldó a Tidal Vision, una biotecnológica con sede en Bellingham, Washington, que convierte cáscaras de cangrejo y camarón en un químico no tóxico llamado quitosano, que puede ser utilizado en una variedad de aplicaciones, incluyendo la purificación del agua y retardantes de llama.
El empresario Mamoun Benkirane comentó que las oficinas familiares pueden estar más dispuestas a explorar nuevas ideas que las tradicionales firmas de capital riesgo. En febrero, su startup de comercio electrónico, MarketLeap, recaudó 8 millones de dólares en una ronda Serie A liderada por Smedvig Ventures, una oficina familiar de cuarta generación de los herederos de la empresa noruega de plataformas petrolíferas. Según Benkirane, inversores centrados en ingresos por suscripción a menudo se muestran reacios ante modelos de ingresos híbridos como el de MarketLeap, que cobra a las marcas una tarifa mensual y toma un porcentaje de las ganancias.
“Cuando comienzas a presentar algo que es diferente de lo que suelen escuchar, se cierran”, comentó Benkirane sobre las firmas de capital riesgo de primer nivel. “Lo que nos gustó de Smedvig es que intentaron pensar desde nuestra perspectiva en lugar de imponer la suya”. Optar por una oficina familiar como inversor principal, en lugar de un capital riesgo tradicional, puede significar sacrificar el reconocimiento del nombre. Sin embargo, Benkirane considera que vale la pena, especialmente dado que las oficinas familiares como Smedvig Ventures invierten solo en un puñado de startups al año, lo que les permite dedicar más atención a sus empresas de cartera.
“Mi consejo general, para ser honesto, es dejar de preocuparse por el nombre de su inversor. Eso es solo ruido”, afirmó. “Si las cosas van mal, quieres a alguien que dedique tiempo contigo en lugar de simplemente decir: ‘Está bien, voy a dar por perdida esta empresa y centrarme en la siguiente grande’”.
