El mercado bursátil estadounidense ha experimentado un notable crecimiento durante el año 2024, con el índice S&P 500 alcanzando un máximo histórico de 6,090.27 puntos el 6 de diciembre. Este rendimiento sobresaliente ha llevado a muchos analistas a prever un futuro aún más prometedor para 2025.
Proyecciones del S&P 500 y el entorno económico
Según Charles Schwab, basándose en catorce ciclos de tipos de interés desde 1929, el S&P 500 ha registrado rendimientos positivos en el 86% de las ocasiones 12 meses después de la primera reducción de tipos en el ciclo. Sin embargo, las caídas de 2001 y 2007, marcadas por un ambiente recesivo, fueron excepciones significativas.
En septiembre de 2024, la Reserva Federal inició un ciclo de reducción de tipos, reduciendo las tasas de interés de referencia en 50 puntos básicos. Dado que el contexto económico actual no se presenta como recesivo, se espera que el índice continúe su trayectoria ascendente hasta septiembre de 2025. UBS estima que el S&P 500 podría alcanzar los 6,400 puntos, mientras que John Stoltzfus, estratega jefe de inversiones de Oppenheimer Asset Management, prevé que el índice pueda llegar a los 7,100 puntos en 2025.
En este contexto optimista, resulta sensato para los inversores minoristas considerar adquirir posiciones pequeñas en acciones de alta calidad, que se benefician de tendencias a largo plazo. Dos empresas que destacan en este sentido son Oracle y MongoDB, ambas posicionadas para capitalizar el crecimiento de la inteligencia artificial y los servicios en la nube.
Oracle, un actor fundamental en el ámbito del software de bases de datos y servicios en la nube, ha demostrado ser una opción sólida. A pesar de que su rendimiento en el segundo trimestre del año fiscal 2025 no alcanzó las expectativas del consenso, su papel en la revolución de la inteligencia artificial y su fortaleza en bases de datos tradicionales lo convierten en una elección interesante. La mayor parte de sus ingresos proviene de sus servicios en la nube, que se espera generen 25,000 millones de dólares en el año fiscal 2025.
La compañía ha lanzado recientemente el superordenador más grande y rápido del mundo, lo que ha mejorado significativamente la competitividad de su infraestructura en la nube. Este avance ha permitido a Oracle ganar cargas de trabajo significativas en el entrenamiento de inteligencia artificial, mostrando un crecimiento notable en el uso de sus GPUs, con un aumento del 336% interanual en el segundo trimestre.
Por su parte, MongoDB también representa una oportunidad atractiva. Aunque su acción sufrió una caída tras la noticia de la salida de su CFO, el desempeño en el tercer trimestre de 2025 superó las expectativas de ingresos y beneficios. Con más de 52,600 clientes, la adopción de su plataforma en la nube, que representa el 68% de sus ingresos, sigue en aumento. La modernización de aplicaciones heredadas y el enfoque hacia aplicaciones impulsadas por inteligencia artificial son áreas que auguran un crecimiento sostenido para la compañía.
En resumen, tanto Oracle como MongoDB reflejan las tendencias actuales en el ámbito tecnológico y financiero, ofreciendo a los inversores oportunidades de capitalizar el crecimiento en un contexto de optimismo por el desempeño del mercado. Si bien el entorno bursátil estadounidense puede ofrecer lecciones valiosas, es fundamental mantener una perspectiva crítica hacia las dinámicas globales que influyen en estos desarrollos.
